APR vs tipo de interés: por qué los dos números no coinciden

Buscas un préstamo fijándote en el tipo de interés y luego el papeleo te muestra un segundo número, más alto, llamado APR, y nadie te ha dicho cuál pagas en realidad. Los dos son reales, los dos sirven y responden a preguntas distintas. En cuanto ves qué incluye cada uno, la diferencia entre ellos deja de ser sospechosa y pasa a ser información.

Resumen: El tipo de interés es el precio del dinero prestado a secas. El APR es ese precio más las comisiones del préstamo, expresado como un único porcentaje anual. La diferencia entre ellos son las comisiones. Compara préstamos del mismo plazo por su APR, pero si no vas a mantener el préstamo hasta el final, valora tú mismo las comisiones iniciales.

El tipo de interés le pone precio al dinero

El tipo de interés es el más limpio de los dos. Es el porcentaje que el prestamista cobra por usar el principal, es decir, la cantidad que de verdad has pedido. En un préstamo es el número que marca tu cuota mensual, porque cada mes se te cobra ese porcentaje sobre el saldo que aún debes.

Lo que el tipo de interés no incluye es todo lo que cuesta poner en marcha el préstamo. Comisiones de apertura, puntos que pagas para bajar el tipo, ciertos gastos de cierre. Es dinero real que sale de tu bolsillo, y el tipo de interés los ignora por completo. Así que el tipo te dice cómo se comporta el saldo prestado, pero no lo que te cuesta conseguir el préstamo en su conjunto.

El APR le pone precio al préstamo más sus comisiones

El APR, la tasa anual equivalente, existe para tapar ese punto ciego. Toma el tipo de interés y vuelve a sumar las comisiones del prestamista, y luego vuelve a expresar el coste combinado como un único porcentaje anual. Como carga ese coste extra encima del tipo, el APR sale más alto siempre que hay comisiones, que es casi siempre.

Eso convierte al APR en una comparación más justa de un vistazo entre dos préstamos parecidos. Un prestamista puede anunciar un tipo bajo y tentador y cargarlo en silencio con puntos y comisiones. El tipo se ve genial, pero el APR lo delata. Si el préstamo A tiene un tipo del 6,5 por ciento con comisiones altas y el préstamo B tiene un tipo del 6,7 por ciento casi sin comisiones, B puede tener tranquilamente el APR más bajo, lo que significa que B es el préstamo más barato a pesar del tipo más llamativo.

Cuando difieren, la diferencia son las comisiones

La relación es fácil de tener en la cabeza. Si el tipo y el APR son casi idénticos, el préstamo tiene pocas comisiones o ninguna. Si el APR queda muy por encima del tipo, el préstamo carga con costes iniciales importantes, y el tamaño de la diferencia sigue más o menos lo altas que son esas comisiones.

Así que la diferencia no es un truco, es una lectura. Una diferencia grande es una señal para preguntar cuáles son las comisiones y si te dan algo a cambio, como un tipo de verdad más bajo a través de los puntos. Una diferencia pequeña te dice que el tipo anunciado está cerca de la realidad. Puedes calcular las dos cifras para un importe y un plazo en una calculadora de préstamos en finance.hivly.net y ver cómo al añadir comisiones sube el APR mientras el tipo se queda igual.

La trampa que esconde el APR

El APR lleva incorporada una suposición que puede engañarte sin que te des cuenta: reparte las comisiones del préstamo de forma uniforme a lo largo de todo el plazo. El APR de una hipoteca a 30 años promedia esas comisiones iniciales entre 30 años, lo que hace que el peso por año parezca pequeño.

Pero las comisiones se pagan una sola vez, al principio. Si vendes la casa o refinancias en cinco años, has pagado las comisiones completas y solo has tenido cinco años para repartirlas, no treinta. En ese caso el coste anual real de esas comisiones es mucho más alto de lo que daba a entender el cómodo APR, y un préstamo con menos comisiones y un tipo algo más alto pudo haber sido la mejor opción. Así que la regla general es fiarte más del APR cuando piensas mantener el préstamo todo su plazo, y valorar las comisiones iniciales por su cuenta cuando no es así.

No confundas APR con APY

Una última trampa, porque los nombres se parecen mucho. El APR describe el pedir prestado, y la cifra normalmente no incluye la capitalización. El APY, el rendimiento porcentual anual, describe el ganar, y sí incluye la capitalización. Tu cuenta de ahorro o tu depósito cotizan en APY porque ahí la capitalización juega a tu favor. Tu préstamo cotiza en APR porque, a grandes rasgos, describe lo que te cobran. No son intercambiables, y comparar el APR de un préstamo con el APY de un ahorro es comparar dos cosas distintas.

Quédate con la idea principal y el resto se sigue solo. El tipo de interés es el precio del dinero. El APR es el precio del dinero más lo que cuesta conseguirlo, en un solo número. Lee la diferencia entre ambos como las comisiones disfrazadas, ten en cuenta la suposición de mantenerlo hasta el final, y podrás juzgar una oferta de préstamo en lo que tardas en encontrar los dos números en el papel.